АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОВОДЯТ ПО ДАННЫМ
1) отчета об изменении капитала
2) отчета о движении денежных средств
3) отчета о прибылях и убытках
4) бухгалтерского баланса (+)

Для оценки надежности заёмщика прежде всего смотрят на его анатомию — структуру активов и обязательств. Это даёт именно бухгалтерский баланс: он показывает, чем владеет организация и за счёт каких источников это профинансировано. По аналогии с аптечной практикой, это как базовые жизненные показатели пациента (АД, ЧСС, сатурация) — по ним сразу видно устойчивость системы. Отчёт о прибылях и убытках и ДДС важны как лабораторные и функциональные тесты, но первичный срез кредитоспособности строится на соотношении собственного и заёмного капитала, ликвидности и обеспеченности оборотными активами — всё это берётся из баланса.

Поэтому выбор бухгалтерского баланса как отправной точки верный: кредитор сначала проверяет, хватает ли подушки собственных средств и ликвидных активов, а уже затем уточняет динамику прибыли и денежного потока. Такой порядок снижает риск косметического улучшения показателей и помогает быстро отсеять слабые профили.

Показатель	Что смотрим	Формула / источник в балансе	Ориентир	Комментарий для кредитора
Коэффициент автономии	Доля собственного капитала	Собственный капитал / Валюта баланса	> 0,4–0,5	Чем выше, тем выше устойчивость к шокам и долговой нагрузке
Debt / Equity (финансовый рычаг)	Соотношение долга и капитала	Обязательства / Собственный капитал	< 1,5–2,0	Высокие значения означают повышенный риск для кредитора
Текущая ликвидность	Покрытие краткосрочных обязательств	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства	≈ 1,5–2,5	Недостаток оборотных активов ведёт к кассовым разрывам
Быстрая ликвидность	Покрытие без учёта запасов	(Оборотные активы − Запасы) / Краткосрочные обязательства	≥ 1,0	Показывает быстрые источники расчётов по долгам
Чистый оборотный капитал (ЧОК)	Запас прочности в обороте	Оборотные активы − Краткосрочные обязательства	> 0	Отрицательный ЧОК — тревожный сигнал по платёжеспособности
Манёвренность собственного капитала	Доля подвижной части капитала	(Собственный капитал − Внеоборотные активы) / Собственный капитал	0,2–0,5	Характеризует способность быстро закрывать краткосрочные разрывы
Коэф. обеспеченности собственными оборотными средствами	Самофинансирование оборота	(Собств. капитал − Внеоборотные активы) / Оборотные активы	≥ 0,1–0,2	Низкие значения — зависимость от краткосрочных займов
Доля высоколиквидных активов	Кэш и эквиваленты в обороте	(Денежные средства + Краткосрочные финвложения) / Оборотные активы	10–25%	Недостаток ликвидной подушки повышает риск дефолта по купонам/платежам